Веселый балагур и потешник Петр Петрович Уксусов создает собственную компанию, с целью показать зрителям волшебный мир театра кукол. В качестве компаньонов приглашает артистов разных жанров : танцоров, музыкантов, певцов и жонглёров.

Все вместе они рассказывают зрителям о куклах, появившиеся в разных странах мира и в разные эпохи. Эти куклы поют, танцуют, читают стихи. Петрушка, со своими помощниками, показывает, как можно оживить самые обыкновенные предметы, и превратить их в героев с характером и собственной историей. А к концу представления он предлагает зрителям вместе создать, куклу из подручных материалов.